库存改善叠加需求回暖 分析师预计面板报价持续上涨 明年市场将迎爆发

近日，市调机构Omdia显示部门资深研究总监谢勤益表示，面板产业最坏的时期已过，近期报价将持续上涨，不仅业者最快9月就会获利，明年市场将迎爆发，并将是缺货的一年。

谢勤益预计，第三季度电视面板仍将维持涨价趋势；IT面板方面，5月面板厂商已经针对代理商涨价，并于6月起对品牌厂调升价格。因此，面板厂商今年第四季度便有机会获利，最快9月实现扭亏为盈。

友达、群创等面板厂商也同样持有乐观的态度。友达董事长彭双浪表示，库存已回到健康水准，整体产业秩序良好，友达近期陆续有急单涌入，客户也开始洽谈新产品开发，以及下半年到明年的布局，预期今年下半年市况会比上半年好很多。

群创总经理杨柱祥也认为，今年下半年的需求会比上半年好，包括电竞、商用等笔记本电脑都将进入换机潮。

业绩方面，友达、群创5月业绩同步反弹。友达5月营收217.99亿元，环比上升17.4%，是一年来高点；群创则实现187.06亿元营收，环比增长9.8%。

展望明年，谢勤益表示，目前IT面板产能利用率在七成以下，电视面板不到八成，今年面板需求面积可望年增4%，但产能却年减1.6%，预计明年需求增长8%，产能减少约2%，届时面板行业进入新的景气循环，明年将供不应求。

但值得注意的是，部分研究机构持有相反的观点。DSCC最新报告指出，随着第三季度的开始，面板的供应和需求将达到平衡，价格将在下半年稳定下来，但供应或需求的变化可能会改变这种平衡，并引发新一轮的降价。CINNO则认为，6月电视面板价格涨幅将收窄，7月以后价格走势或将再度来到面板厂与整机厂博弈的十字路口。

总体来看，近期面板行业加速回暖，叠加上游显示基板玻璃涨价，绝大多数机构认为，下半年显示面板行业需求或将升温，第三季度面板价格将延续涨势。华西证券表示，目前出货结构呈现大尺寸化，建议关注电视面板及大尺寸产能占比大的厂商的投资机会，包括TCL科技、京东方等，以及产业链上游偏光片、驱动IC、液晶材料、LED背光等。