比特币趋势的5个判定因素

比特币趋势的5个判定因素

大家好,我是欧阳拽白,今天的分享马上开始了。

今天的分享流程主要是这样的,第一部分我先说一些我自己零散的合约交易经验,第二部分由大家针对我所分享的内容提问或者由杜总(合约帝COO 杜万)提一些大家感兴趣的问题。

好的,现在分享开始了哦。

刚开始大家还很兴奋,我先讲一些枯燥的基础知识吧。

1. 合约五要素:
提问:一张合约的形成有哪些基本要素?大家踊跃回答一下。

答:一张合约的形成需要有五个要素:买方与卖方(对手盘)、合约面值、成交价格、到期时间。

每一张合约的形成,都一定有一个买方与卖方,因此平常大家说的什么空头多还是多头多,严格来说是错误的,市场上有多少空头持仓就有多少多头持仓。

真正需要注意的是,多方和空方哪一方的杠杆率更高。

 2. 一个简单的博弈模型
我先举一个简单的例子:在前阵子BTC价格刚摸到9000美金时做了一个突破形态时,所有的多头都上车了,甚至采用了高杠杆——五倍、十倍。此时我们可以说多头的车更重。我们假设多头的平均杠杆率到了5倍(平均下来每一个多头持仓者动用了总仓位5倍杠杆买入),而空头的平均杠杆率只有0.5倍(平均下来一个空头持仓者动用了总仓位的一半资金做空,连套保都算不上)。这时候你们就知道哪一方更容易爆仓翻车了吧。

比特币趋势的5个判定因素

这里我引入一个市场多空平均杠杆率的概念。尽管有多少多头就有多少空头,但是多头或者空头使用多大的杠杆是不一样的。在一个无外部干扰的简单博弈模型里,必然是高杠杆率的一边容易翻车爆仓

这也就是我们平常说多头车重/空头车重这个概念,背后真实的原因。

上面是一个假设的例子,真实情况市场的平均杠杆率很难得超过两倍。虽然有大量满仓十倍梭哈的玩家,但是占资金大头的巨鲸玩家们的低杠杆率有效降低了平均杠杆率。

讲一个真实的例子。实盘上几百位老师有多军有空军有激进交易员有稳健交易员。所以这些老师们平均杠杆率一定程度上反应了一些老韭菜对市场的看法。最近半年,空头的平均杠杆率有两次到过三倍(一般空军是一倍杠杆左右,约等于套保):BTC价格在4200美金那次突破和BTC在6000美金左右强行拉盘的时候。在这两次大突破,大多数合约玩家都是看空的。

比特币趋势的5个判定因素

在一个无外部干扰的合约博弈模型中,站在大多数人的对立面(杠杆率高的一边)是一个非常简单而行之有效的策略。遗憾的是,实际BTC市场,并不是一个这样一个简单模型。

 好的,第二小节暂时结束,大家有什么问题可以现在问。

问:多军车多少杠杆率算重的?

答:市场平均杠杆率超过2.5倍就算车很重了,所以我建议有一定本钱的人运用杠杆都不要超过两倍。我自己在4200那波突破用了今年以来最高杠杆——两倍。低杠杆一样可以复利爆赚

今年过年后,我的欧阳OKEX账户总仓位杠杆没有超过两倍。

问:比特币合约博弈模型的外部干扰因素主要有哪些呢?

答:很好的问题

第2节所述的只是一个场内无增减量资金博弈的过程。其实BTC的长期价格不取决于场内资金,因为场内资金早已经大多数all in比特币或者有一个合理的配置比例,这只会造成BTC一个区间内的波动。真正影响BTC大行情的是场外的增量资金。只有这些无限量的场外资金,他们才可以给BTC带来一个波兰壮阔的牛市。

3、btc趋势的决定性因素
先说结论:BTC价格的长期趋势完全取决于这个市场长期资金的净流入/净流出,短期的技术指标、上述博弈模型只能加速或者减慢趋势的到来。

如何去看场外增量资金呢?市面上行情软件统计的所谓资金流入(统计盘面主动买入的量),并不是我们这边所说的增量法币资金进入。区块链上统计的那些转账信息,也只能反应交易活跃度和巨鲸出货可能性。我们其实很难知道场外的资金进入意愿,只能通过图表和一些数据来管中窥豹。

3.1 图表反映一切!

通过图表,一定程度上可以看出长期资金在进入市场买比特币还是在不断流出。

比特币趋势的5个判定因素

我的经验里,暴跌之后的市场的走势,反映了买盘资金的活跃度,可以作为长期资金流入的一个参考标准。3月23号我发微博时,拿当下的市场走势举例,认为长线资金在不断买入,是牛市初期的信号。

比特币趋势的5个判定因素

3.2 法币进入渠道相关的数据

 (1)USDT价格。过年前,USDT的负溢价达到一个峰值,与之而来的行情也是萎靡不振。USDT的价格主要反应的是国内资金进入币圈的意愿。年后,随着国内放水和行情走好,USDT价格保持了一个长期的正溢价。当然,USDT的短期价格还跟BTC的波动呈现逆相关关系。

(2)Coinbase和Bitstamp相对于币安的溢价。这两家交易所是最大的美元交易所,是合规资金买比特币的主战场。在5000美金拉到8000美金的过程中,Coinbase和Bitstamp的价格一度出现了不正常的正溢价,其交易量也巨额放大。基本上可以确定这一轮行情是由场外美元增量资金带来的。

4. 技术指标是否有用?
刚刚提到短期技术指标只能加速或者减缓趋势的到来。我的建议是切忌盲目信仰各类指标。

 K线的形成只需要三个基本要素:时间、价格、交易量。市面上绝大多数指标都是由这三要素经过各种复杂的方法糅合而成。这也是裸k党的理论依据。

 我最常用的技术指标是形态。每个市场有它常见的独特形态,这些常见形态来源于这个市场的特性和参与者的特点,BTC市场也是如此。过去数年在我的视角里最有用最简单的两种操作策略:突破做多、市场情绪极其乐观亢奋时做跌破均线的瀑布短线空。

4.1如何做突破?

1、首先识别趋势,顺应趋势对真突破有加成。2,整理的时间越长,突破位置越往整理形态的末端,对真突破越有加成。3,识别趋势末端的反转(有时候会以假突破形式呈现):突破后并没有按照突破行情走,成交量缩减,并且随后反向运动甚至打回吞没。

举最近两个突破的例子。这两个例子做对了,基本上今年可不用干活了。

比特币趋势的5个判定因素

第一个真突破:整理时间长、放量。

第二个假突破:整理时间短、缩量、随后立刻反向运动。

4.2极端乐观的行情下跌破均线的瀑布空。

这是我在币圈观察到的最多的形态。这和币民风险偏好高、多军杠杆率高的特点有关,最近一年尤其在散户绞杀机——柚子中常见。

比特币趋势的5个判定因素

比特币趋势的5个判定因素

其实看当时的15分钟线更有用,这里找不到以前的图了。最重要的是在当时体会市场极度兴奋的那种情绪。

对于新手来说,掌握好这两种形态,在真突破时买进,市场极度兴奋时跌破均线卖出。即可低交易频次获得稳健利润。均线根据市场运行速度自己决定,越快越加速的行情,需要看的周期越小。极度兴奋的市场环境下,最小可以看到15、5分钟的k线。

问:你说的跌破均线卖出是ma20还是多少?

答:具体参数自由决定,每个人偏好不一样。稳健的右侧选手会设置大一点,这样利润回撤多,但是能防止假跌破,吃到更长的鱼尾。

5、如何逃顶?

这其实和4.2有一些重复

看市场情绪。在大家极其乐观,没有人敢做空的时候,流动性最好,是现货跑路的最好时机。前几天EOS的六月大会就是最好的证明。

比特币趋势的5个判定因素

 反映合约市场情绪的最重要指标是持仓量,持仓量越大,表明持仓兴趣越高。

比特币趋势的5个判定因素

记住一句话:牛市在绝望中来临,质疑中展开,犹豫中猛涨,狂欢中结束。

 比特币趋势的5个判定因素

观察ETH的历史图表,我们发现,每当持仓量处于高位时,市场情绪往往到了一个极端兴奋点,随后经常有大回调。而在ETH主升浪来临是,持仓量却保持不变犹豫不前,这就是所说的“牛市在质疑中展开”

第5节结束。

问:持仓量从哪个软件看最准呢?

答:合约帝、aicoin都有,都是从交易所抓取的,只不过交易所没有直观显示出来。

6,庄家/大户视角
庄家或者大户开仓一般不会像我们小散户直接市价盘口挂单即可全部成交。大户们更多的是用小单或者量化程序在盘面挂单吸货,以完成建仓和换手。在横盘的简单博弈模型里,和大户站在一边(和散户站在对立面)往往对你更有利。

比特币趋势的5个判定因素

下面进入自由提问环节,可以由杜总(合约帝COO杜万)提一些共性的问题。 

:欧阳老师的交易系统中怎么设置止损,低杠杆进场,是采用高频小止损找位置,还是低频大止损?

:低频入场,低频大止损。比方说一个垃圾时间的波段,我尽量要做到不去进场。交易更多的是等待,穷人每天都在寻找机会,富人每天都在休息等待机会的到来。

:在最开始最多的阶段,从3200美金到4200美金再回到3300美金,你的持仓有很大的回撤,你当时是如何坚定拿住单子,并坚持到9000美金的呢?

:3200-4200再到3300美金,我采取的是我短线交易的方法,短时间内的确获得巨额利润。4200美金跌破后立马做空,随后进入频繁交易频繁止损的心态失衡阶段。随后我决定做一些改变,不再在公开期货账户做短线,并且在长线看好年后行情的基础下,我决定休息,开了两倍多单装死,等到我前面理论环节所述的好的交易机会时再进场。事实证明,两倍是一个健康的杠杆。

:欧阳老师有没有什么推荐的书籍可以学习交易知识?

比特币趋势的5个判定因素

看书只是打一个基础,交易更多的是经验的积累,每个市场都有它的特点需要自己观察总结,比方说我在股市就亏得一塌糊涂。实际上我根本没有专心研究过股市,主要兴趣在比特币。

交易所是否操纵价格?我知道的是17年,某些交易所和基金机构不想让BTC涨,因为他们没币。现在19年,交易所更多的希望价格涨,市场活跃才有饭吃。

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